صفقة تاريخية.. نتفليكس تعدل عرضها لتصبح نقدًا بالكامل مقابل وارنر براذرز
نتفليكس تتحول إلى عرض نقدي كامل لتعزيز صفقتها مع وارنر براذرز ديسكفري
في خطوة جديدة لتعزيز صفقتها مع وارنر براذرز ديسكفري (WBD)، أعلنت نتفليكس عن تعديل عرضها ليصبح نقدًا بالكامل، بدلًا من المزيج السابق بين النقد والأسهم، في محاولة لتثبيت موقفها أمام العرض العدائي المقدم من باراماونت.
تفاصيل العرض النقدي الجديد
عرضت نتفليكس 27.75 دولارًا لكل سهم مقابل الاستحواذ على أصول استوديو وارنر براذرز وحقوق البث الخاصة بـHBO، والتي سيتم فصلها لاحقًا في شركة مستقلة مدرجة باسم وارنر براذرز.
في الوقت نفسه، ستنتقل قنوات مثل CNN إلى كيان منفصل يعرف باسم ديسكفري جلوبال، في خطوة تهدف إلى تعزيز قيمة المستثمرين على المدى الطويل.
وكان العرض السابق لشركة نتفليكس يعتمد على 23.25 دولارًا نقدًا للسهم بالإضافة إلى أسهم نتفليكس، وهو ما سمح لشركة باراماونت بالترويج لعرضها النقدي الكامل البالغ 30 دولارًا للسهم كخيار أكثر جاذبية.
التمويل والموافقة التنظيمية
أكدت نتفليكس أن الصفقة ستموّل من سيولتها النقدية المتاحة وخطوط الائتمان والتمويلات الملتزم بها، مشيرة إلى أن التحول إلى النقد الكامل «يبسّط هيكل الصفقة ويوفر يقينًا أكبر لقيمة الأسهم، ويسرع عملية دعوة المساهمين للتصويت».
من جانبه، قال ديفيد زاسلاف، الرئيس التنفيذي لـWBD، إن الشركة ستعقد جمعية عامة خاصة لمساهميها بعد انتهاء مراجعة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC)، متوقعًا حدوث ذلك خلال الربيع المقبل.
مواجهة باراماونت واستمرار المنافسة
بينما استعدت باراماونت لتحركات نتفليكس، واصلت شراء أسهم WBD وعرضت 30 دولارًا للسهم، وهددت بخوض معركة توكيلات لترشيح مجلس إدارة موالٍ لشركتها.
لكن مجلس إدارة WBD أكد أن الصفقة مع نتفليكس وإنشاء ديسكفري جلوبال توفر «أفضل قيمة للمستثمرين وتضمن الاستفادة من العلامات التجارية العالمية لشركة ديسكفري».
وقال صامويل دي بيازا الابن، رئيس مجلس إدارة WBD: «التحول إلى النقد الكامل يوفر فرصة أكبر للمساهمين للاستفادة من استراتيجية الإدارة وتحقيق أقصى قيمة للعلامات التجارية العالمية».
وكانت باراماونت قد رفعت دعوى قضائية في ولاية ديلاوير للمطالبة بمزيد من التفاصيل حول تقييم الأصول، لتمكين المساهمين من اتخاذ قرار مستنير، إلا أن المحكمة رفضت تسريع القضية.
ويترقب المستثمرون إعلان نتفليكس عن نتائجها المالية الفصلية بعد إغلاق الأسواق يوم الثلاثاء، وسط متابعة دقيقة لتطورات هذه الصفقة الكبرى التي قد تعيد رسم خريطة صناعة الترفيه.