لسنا أمام صعود العملات الرقمية، بل أمام إعادة تشكيل النظام المالي

مقالات ذات صلة

شبكة سويفت وأهميتها للنظام المالي العالمي

إعادة هيكلة واسعة في إريكسون لتحسين الوضع المالي

دبي: آلية عمل نظام أَسِنْد للتحقق من الامتثال المالي

بقلم دانيال لاي، الرئيس التنفيذي للأعمال في BingX

على مدى أكثر من عقد من الزمن، انشغل الكثيرون بالمقارنة بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية. لكن الواقع بعيد عن قضية منافسة أو تفوق نظام على الآخر، إذ يتقاسم النظامان خدمة الغاية ذاتها، التي تتمثل في حفظ القيمة، ونقلها بأسلوب موثوق، وتوظيفها بكفاءة. واليوم، لم يعد الأمر مجرد منافسة بقدر ما أصبح مسألة تكامل، لا سيما في منطقة الخليج العربي. فما بدا وكأنه تنافس من نوع جديد، لم يكن في جوهره سوى عملية تآلف بين نظامين تم تصميمهما لتلبية الحاجة الإنسانية نفسها. ويبدو أن هذا التآلف يقترب الآن من مراحله الختامية، مع مساهمة بارزة من منطقة الخليج في رسم ملامح هذا التوافق.

غالباً ما نظر البعض إلى العملات الرقمية كقوة جديدة تسعى إلى استبدال البنوك والبورصات، لكن هذا التصور يتجاهل كيفية تطور القطاع المالي في الواقع. فالقطاع لا يمكنه إقصاء الشكل التقليدي بأي حال من الأحوال، بل يعمل على التكيف معه وتبني الأفكار الجديدة. فصناديق المؤشرات المتداولة، والوساطة عبر الإنترنت، والتمويل عبر التكنولوجيا المالية، كانت جميعها تُعدّ في وقت ما تهديدات مباشرة. ومع ذلك، لم تختفِ المؤسسات القائمة، بل استوعبت هذه التحولات ونمت معها. والأمر ذاته يحدث اليوم مع العملات الرقمية. فمؤسسات كبرى مثل بلاك روك، وجي بي مورغان، وبي ان واي ميلون، بدأت بتوظيف بنية تحتية خاصة بالأصول الرقمية ضمن عملياتها. وعندما تتبنى مؤسسات بهذا الحجم تقنيات جديدة، فإن ذلك لا يغيّر أدوات اللعبة فحسب، بل يرسم ملامح جديدة كليّاً للقطاع بأسره.

لماذا تُعدّ منطقة الخليج ساحة الاختبار؟

يحتاج كل تحول كبير في عالم المال إلى بيئة جاهزة لقيادته. وفي خضم هذا المشهد المتسارع، تبرز منطقة الشرق الأوسط، ولا سيما دولة الإمارات، في موقع الريادة العالمية. فقد أصبحت الإمارات من بين الدول الأكثر تبنّياً للعملات الرقمية على مستوى العالم، حيث يستخدم أكثر من 30% من سكانها الأصول الرقمية. وعلى مستوى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، بلغت قيمة المعاملات على الشبكات (On-chain) نحو 390 مليار دولار بين منتصف عام 2023 ومنتصف عام 2024، مسجلةً نمواً أسرع من معظم مناطق العالم.

لاشك أن هذه الأرقام تُظهر وجود سوق فعلي لهذا القطاع الحيوي، حيث بلغت قيمة المعاملات الشهرية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بحلول أواخر عام 2024 نحو 60 مليار دولار، فيما سجل اقتصاد العملات الرقمية في دولة الإمارات معدل نموّ بنحو الثلث خلال عام واحد فقط. كما تُعدّ المملكة العربية السعودية من بين أسرع أسواق العملات الرقمية نمواً، مدفوعةً بشريحة سكانية شابة ومتمرسة تقنياً، تتبنى أدوات مالية جديدة بوتيرة متسارعة. لكن المسألة لا تتعلق بالديموغرافيا وحدها. فالصناديق السيادية والمؤسسات المحلية تضخ استثمارات طويلة الأجل في تقنيات البلوك تشين والأصول الرقمية، في إشارة واضحة إلى توجه استراتيجي أعمق. هذه التحولات لا تهدف إلى تحدي النظام المالي التقليدي، بل إلى تحديثه وتطويره ليتماشى مع متطلبات المرحلة المقبلة.

الطلب واضح بالفعل

لو كانت العملات الرقمية تشكّل تهديداً حقيقياً للتمويل التقليدي، لكان المتداولون قد تخلّوا عن الأصول التقليدية. لكن الواقع يقول عكس ذلك. فمستخدمو العملات الرقمية يتجهون إلى تداول الذهب والعملات الأجنبية والأسهم بمجرد أن تصبح العملية سهلة وميسّرة. ومن هذا المنطلق، أُطلقت منصة BingX TradFi، لاختبار هذه الفكرة، منصة واحدة تتيح الوصول إلى الأصول العالمية عبر بنية قائمة على تقنيات التشفير. وخلال أيام قليلة فقط، تجاوز حجم التداول على مدار 24 ساعة حاجز ملياري دولار، في مؤشر واضح على جاهزية السوق لهذا النموذج الهجين. المهم هنا أن متداولي العملات الرقمية باتوا يستخدمون الذهب والفوركس والأسهم، دون أي ميّل لقطاع دون غيره، نظراً لأن الأدوات أصبحت أكثر سهولة ومرونة. فالمشكلة الحقيقية لم تكن في الثقة أبداً، بل في سهولة الاستخدام.

الفجوة في المنتجات التي لا يتحدث عنها أحد

في الوقت الذي يتصدر فيه تبنّي المؤسسات المالية للعملات الرقمية المشهد، يقف ملايين المستثمرين الأفراد في منطقة الخليج على الهامش، رغم استعدادهم للدخول إلى هذا القطاع الواعد، لكنهم يفتقرون إلى الأدوات التي تمكّنهم من ذلك بسهولة وكفاءة. لقد حسم التمويل التقليدي هذه المعضلة منذ وقت طويل، من خلال صناديق الاستثمار المُدارة ومنتجات المؤشرات التي جعلت الاستثمار متاحاً على نطاق واسع. أما عالم العملات الرقمية، فلا يزال متأخراً في هذا الجانب، إذ يفتقر إلى بدائل مكافئة، فيما تظل التعقيدات هي الحاجز الرئيسي أمام مشاركة المستثمرين الأفراد.

ومن هذه الفجوة ستنطلق المرحلة الجديدة في عالم العملات الرقمية. فقد باتت أدوات مثل التداول بالنسخ على منصة BingX TradFi تسهّل على المستخدمين البدء، في حين تتيح الأدوات المدعومة بالذكاء الاصطناعي للمستثمرين الوصول إلى أسواق العملات الرقمية والتقليدية معاً ضمن منصة واحدة. وفي مناطق مثل الخليج العربي، حيث يتمتع الأفراد بوعي مالي مرتفع واستعداد كبير للمشاركة، لم تعد هذه الأدوات مجرد مزايا إضافية، بل أصبحت من الأساسيات لجيل يتعامل مع الأسهم والعملات الرقمية باعتبارها فئة واحدة من الأصول.

ضرورات المرحلة

لن تتمكن التكنولوجيا وحدها من إنجاز عملية التكامل بين التمويل التقليدي والعملات الرقمية. فالنجاح لا يتحقق بالأدوات فقط، بل ببناء الثقة عبر حضور طويل الأمد، وعلاقات متينة، وفهم عميق للسوق المحلي، لا سيما في الشرق الأوسط. فالمنصات التي تدخل السوق بالاعتماد على نماذج غربية وتسويق باللغة الإنجليزية قد تنجح في جذب المستخدمين مؤقتاً، لكنها تخاطر بخسارتهم سريعاً. في الخليج، الثقة المالية لا تُبنى بالإعلانات، بل بالعلاقات، وفهم الثقافة، والقدرة على مواءمة العمليات مع خصوصية السوق.

ولكي تكون الشركات جزءاً من مستقبل القطاع المالي في الخليج، عليها أن تصمّم حلولها بما يعكس هذه الخصوصية، بحيث تلبي احتياجات المؤسسات من جهة، والمستثمرين الأفراد من جهة أخرى. فقد أصبحت التسوية الفورية، والبنية التحتية السريعة، وإتاحة الوصول إلى أصول متعددة، متطلبات أساسية لا مزايا إضافية. فالمستقبل المالي لا يتشكل في مكان آخر، بل هنا في منطقة الخليج العربي. فارتفاع أحجام التداول، وتصاعد دور المؤسسات، ووجود شريحة سكانية شابة وطموحة، ليست مؤشرات على ما سيأتي، بل حقائق ترسم ملامح ما يحدث الآن.

تم نشر هذا المقال مسبقاً على Inc Arabia. لمشاهدة المقال الأصلي، انقر هنا