دراسة مسربة تظهر إنفاق شركة إكسون وشركائها أكثر من 138 مليار دولار

بلغت تكلفة مشاريع النفط والغاز الطبيعي التي تكلفتها شركة إكسون موبيل بين عامي 1998 و2017 نحو 138 مليار دولار أكثر من تقديرات المرحلة المبكرة، وفقاً لتحليل داخلي، ربما بسبب سوء الإدارة من قبل المشغلين وسوء التخطيط من قبل بلومبيرغ.

تفاصيل الدراسة

اقترحت دراسة عام 2020، التي استعرضت 110 مشاريع شاركت فيها إكسون على مدى عقدين من الزمن، نظريتين للإفراط في الإنفاق: التعقيد الهائل للتطورات واسعة النطاق و«التحيز البشري» الذي أدى إلى خطط «مفرطة في التفاؤل»، تهدف إلى اكتساب المديرين التنفيذيين للموافقة على التمويل. وطبقاً للتحليل، فإن 21 من المشاريع تمثل 93% من الإنفاق الزائد، انتهى الأمر بأسوأ تكلفة بأكثر من ستة أضعاف تقدير مبكر.

إن تجاوز 138 مليار دولار في الإنفاق هو رقم إجمالي يتضمن حصص الشركاء في المشاريع، مما يعني أن إكسون لم تتحمل التكاليف الباهظة وحدها.

قال مات فورمان، المتحدث باسم إكسون إن ما يسمى بتقديرات المرحلة المبكرة للبوابة 2 المستخدمة كمقارنة في الدراسة هي «مخططات تقريبية» وأن حصة الشركة من التكلفة أعلى من قرار الاستثمار النهائي «البوابة 3» الأكثر أهمية وهو 20 مليار دولار خلال الفترة.

من هذا الإجمالي، تم تخصيص 6 مليارات دولار فقط لمشاريع تعمل إكسون بالفعل، بهامش خطأ بنسبة 1.5% فقط مقارنة بإجمالي رأس المال المستثمر، كما أشار فورمان بعد انهيار أسعار النفط عام 2014، وهو أحد الأسوأ في تاريخ سوق النفط الخام. تجاوز مشروع كاشاجان في كازاخستان، الذي تم تمويله من قبل مجموعة من شركات النفط الكبرى بما في ذلك إكسون، الميزانية.

غورون، وهي شركة غاز أسترالية عملاقة مملوكة لشركة شيفرون كروب، يتم تشغيلها وحيث تمتلك شركة إكسون حصة أقلية، فقد شهدت أيضاً تكاليف متصاعدة. وتكثر الأمثلة الأخرى.

لكن نتائج الدراسة جديرة بالملاحظة بسبب سمعة إكسون التاريخية في إبقاء الإنفاق تحت السيطرة والعدد الهائل من المشاريع الكبيرة التي تشارك فيها الشركة الأمريكية. كان هذا التآكل الملحوظ على نطاق واسع للانضباط المالي هو الذي أدى حملة ناشطة ناجحة العام الماضي. فقد حل فرد محل ثلاثة مديرين في مجلس إدارة إكسون. وعلى الرغم من أن الشركة أعلنت عن أرباح قياسية هذا العام وسط ارتفاع أسعار السلع الأساسية، فإنها تواجه قرارات في السنوات المقبلة حول ما إذا كانت ستستمر في مشاريع جديدة بمليارات الدولارات، بما في ذلك تطوير الغاز في موزمبيق والاستثمارات منخفضة الكربون.

الغرض من الدراسة

قال فورمان: «كان الغرض من الدراسة هو فحص كيفية تحسين الرسومات التقريبية لتقريبها من الأرقام المستخدمة في اتخاذ قرارات الاستثمار النهائية، لقد فعلنا ذلك حتى لا نجازف بإضاعة الوقت في المشاريع التي قد لا يتم تمويلها أبداً».

تقدم الدراسة عدة أمثلة على انفجار التكلفة دون تسمية مشاريع محددة. في إحدى الحالات، تم اتخاذ قرار بقطع خط الأنابيب لتوفير التكاليف، ولكن هذا أدى إلى إعادة توجيه خط الأنابيب من خلال «موقع أكثر صعوبة وحساسية». يقول التقرير إن التكلفة انتهى بها الأمر إلى أعلى مما كان يمكن أن تكون عليه لولا ذلك. في مكان آخر، قال التقرير، «تم اتباع اختصارات هندسية لتوفير التكاليف، مما أدى إلى رداءة الجودة وتكاليف التصنيع والتصميم الزائدة».

لم تذكر الدراسة ما إذا كانت شركة إكسون أو غيرها من المشغلين هي التي اتخذت الاختصارات. قال فورمان: «هناك عدد من المشاريع في هذه الدراسة لم يكن لدينا مصلحة فيها. هذا يعني أنه ليس لدينا سلطة اتخاذ القرار بشأن المشروع أو استخدام الأموال».

المشاريع الجامحة

حدد التحليل ما يسمى بـ «المشاريع الجامحة»- المُعرَّفة على أنها تلك التي تجاوزت تقديرات التكلفة المبكرة بأكثر من 70% - واقترح أن المخططين «قللوا عن عمد من تقدير» علامات أسعار المشروع في المراحل المبكرة الحرجة من أجل منحهم الضوء الأخضر للاعتراف. تقول الدراسة: «تشير هذه النظرية إلى أن التحيز البشري والسلوك البشري يساهمان في الإفراط في التفاؤل»، دون أن تنسب الإجراءات على وجه التحديد إلى موظفي إكسون.

يمكن تتبع ثقافة إكسون المتطورة في جزء كبير منها إلى الرئيس التنفيذي السابق الأسطوري لي ريموند، الذي قام خلال فترة ولايته من 1993 إلى 2005 بخفض التكاليف بشدة وسعى بلا هوادة للحصول على احتياطيات جديدة، خاصة أثناء فترات الركود. كانت النتيجة عائداً تنافسياً على رأس المال المستخدم الذي دفع شركة إكسون روس إلى قمة مؤشر S&P 500. قال فورمان إنه على الرغم من تجاوزات التكلفة، فإن شركة إكسون روس تقود الصناعة في معظم الفترة.

كانت دراسة عام 2020 جزءاً من المراجعات الداخلية الدورية التي طلبتها إدارة شركة إكسون لتحسين تطوير الشركة لمشاريع النفط والغاز والكيماويات.