توقعات بنمو قوي للاستثمار العقاري العالمي بمجلس الخليج خلال 2023

توصل تقرير جديد إلى أنه مع استمرار نمو اقتصادات دول مجلس التعاون الخليجي طوال عام 2023، من المرجح أن تنمو شهية المستثمرين الإقليميين للاستثمار العقاري العالمي، على الرغم من فترة زيادة رياح السوق المعاكسة على مستوى العالم.

يواجه سوق العقارات العالمي تحديات نتيجة التضخم

بحسب موقع العربية الإصدار الإنجليزي، يواجه سوق العقارات العالمي تحديات بسبب ارتفاع معدلات التضخم، وارتفاع تكاليف الطاقة، والسياسة النقدية الصارمة، مما يؤثر على ثقة المستثمرين في جميع أنحاء العالم. هذا لا يتسبب فقط في التأخير في اتخاذ القرار، بل يؤدي أيضاً إلى تقليل السيولة في أسواق العقارات الدولية، مما يساهم بشكل أكبر في التوقعات العالمية غير المؤكدة كما تنبأ صندوق النقد الدولي.

ومع ذلك، فإن منطقة الشرق الأوسط، ولا سيما منطقة دول مجلس التعاون الخليجي، تتحدى هذا الاتجاه حيث إن ظروف السوق المستقرة نسبياً والوضع الاقتصادي القوي يعززان ثقة السوق ويزيدان الاهتمام بفرص الاستثمار المخصومة في الخارج، كما وجدت شركة جونز لانج لاسال إنكوربوريتد JLL في تقريرها الأخير بعنوان عودة الاستثمار العقاري الخارجي من دول مجلس التعاون الخليجي.

بالإضافة إلى ذلك، ساهم الانتعاش القوي في أسعار النفط في منتصف عام 2020 أيضاً في زيادة ثقة المستهلك وثقة المستثمرين الإيجابية في المنطقة، مما أدى إلى زيادة رأس المال المستثمر في العقارات الدولية.

تنويع المحافظ

تتوقع جيه إل إل أنه في المستقبل، ستتحول استراتيجيات المحفظة نحو قطاعات اقتصادية جديدة.

في الماضي، كان قطاعا المكاتب والفنادق من الخيارات الشائعة في مدن مثل لندن وباريس ونيويورك، ولكن كان هناك تحول نحو القطاعات ذات إمكانات النمو الأعلى، مثل السكن والخدمات اللوجستية، والتي استحوذت بشكل جماعي على المزيد أكثر من 40% من الاستثمارات العالمية خلال العامين الماضيين.

يولي المستثمرون أيضاً مزيداً من الاهتمام للقطاعات البديلة مثل مراكز البيانات وأصول الرعاية الصحية، مما يشير إلى الابتعاد عن استراتيجيات العقد الماضي. تتوافق هذه الجهود الأخيرة لتنويع الحافظات مع الموضوعات الأوسع التي تم التأكيد عليها أيضاً أثناء الوباء.

على الرغم من تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي، لا يزال الطلب على المجال الصناعي واللوجستي قوياً ومن المتوقع أن يستمر توافر هذه المساحة المحدودة في دعم أداء القطاع.

شهد القطاع السكني أيضاً علامات تباطؤ حديثة، مثل انخفاض نمو الإيجارات، لكن الاتجاهات طويلة الأجل لصالح القطاع ومن المتوقع أن تحافظ على أدائه.

ونتيجة لذلك، زاد المستثمرون في دول مجلس التعاون الخليجي بشكل كبير من نشاطهم في القطاع السكني منذ عام 2020، ومع الاستثمارات السكنية التي تشكل الآن ثلث الاستثمارات العالمية، فمن المتوقع أن يصبح القطاع جزءاً أكثر أهمية من محافظهم الاستثمارية، مما يعود بالفائدة على قطاعات الإسكان المتعدد / البناء للتأجير، وسكن الطلاب، وإسكان كبار السن.

ستستمر الأسواق المستهدفة في الولايات المتحدة وأوروبا، ولا سيما المملكة المتحدة، حيث ركز المستثمرون في الشرق الأوسط بشكل تقليدي.

منصات الاستثمار

وقالت جيه إل إل في بيان يوم الإثنين إن منصات الاستثمار في الشرق الأوسط كانت مصدراً مهماً لرأس المال الخارجي والعديد منها يعاني من نقص في العقارات ويتعرض لضغوط لإيجاد فرص للاستثمار.

أدى الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة إلى قيام هذه المنصات بإعادة تقييم تكتيكاتها، مع التركيز بشكل أكبر على تثقيف المستثمرين، وتقييم معدل العائد الداخلي (IRR) كمقياس، واستكشاف مناطق جغرافية وقطاعات ومواقف جديدة في جميع أنحاء مجموعة رأس المال، لا سيما في الديون وحقوق الملكية الممتازة.

من المحتمل أن يكون هناك تركيز على عمليات الدمج والاستحواذ والشراكات الاستراتيجية حيث تكون خبرة السوق هي العامل الفاصل.